Sanofi Bevestigt Exclusieve Besprekingen met Amerikaans Bedrijf CD&R

Amerikaans private equitybedrijf stemt in met Franse eisen voor bescherming van banen

Het Amerikaanse private equitybedrijf Clayton Dubilier & Rice (CD&R) heeft ingestemd met de eisen van de Franse overheid met betrekking tot het beschermen van banen en investeringen in Frankrijk. CD&R en het Franse farmaceutische bedrijf Sanofi zijn in exclusieve onderhandelingen getreden over de gedeeltelijke overname van de Sanofi-dochteronderneming Opella.

Dit nieuws volgt op de aankondiging dat de Franse overheid een belang van 2% in Opella zal kopen en een zetel in de raad van bestuur zal innemen. BpiFrance, het staatseigendomsinvesteringsbedrijf, zal tussen de €100 miljoen en €150 miljoen investeren in dit belang.

De doorbraak werd ook mogelijk gemaakt door een reeks toezeggingen die CD&R en Sanofi hebben gedaan. Volgens de nieuwe voorwaarden zullen de banen bij Opella in Frankrijk worden beschermd; bij verlies van een functie moet een boete van €100.000 worden betaald. Daarnaast hebben de bedrijven afgesproken het hoofdkantoor en de R&D-activiteiten van Opella in Frankrijk te behouden en in totaal €70 miljoen in het land te investeren in de komende vijf jaar.

Woede over Amerikaanse overname

Het nieuws dat Sanofi de helft van Opella aan een Amerikaans bedrijf wilde verkopen, leidde eerder deze maand tot grote verontwaardiging in Frankrijk. Hoewel Sanofi ongeveer de helft van de onderneming zal behouden, veroorzaakte de aankondiging zorgen over Franse banen en tekorten aan medicijnen.

Sinds de Covid-19-pandemie, waarin burgers moeite hadden om bepaalde medicijnen te verkrijgen, zijn de gesprekken over het terugbrengen van de farmaceutische productie naar Frankrijk alleen maar urgenter geworden. Opella is vooral bekend om zijn kenmerkende merk paracetamol, Doliprane, dat de titel van het bestverkochte medicijn in het land draagt.

De vandaag bereikte deal is zeer veeleisend. Het toont onze vastberadenheid om onze belangen te verdedigen, zonder naïviteit en zonder aantrekkelijkheid te verliezen. Sanofi behoudt enige controle.

Volgens de voorwaarden van de nieuwe overeenkomst heeft Opella een ondernemingswaarde van ongeveer €16 miljard. “Het aanbod van CD&R is bindend en volledig gefinancierd,” zei Sanofi in een verklaring op maandag. “CD&R heeft een lange geschiedenis van investeringen in Europa en de ervaring van het bedrijf in het opbouwen van Franse nationale kampioenen en het ondersteunen van Franse banen gaat meer dan twintig jaar terug,” voegde het eraan toe.

Toch verduidelijkte Sanofi dat, door een significante aandeelhouder in Opella te blijven, het “een deel van de toekomstige waardecreatie van het bedrijf zal behouden.” Als de staat het formele groene licht geeft voor de verkoop, wordt verwacht dat deze uiterlijk in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond.

Afgewezen PAI-aanbod

CD&R is gekozen als de koper, ondanks een last-minute bod van een consortium onder leiding van het Franse bedrijf PAI. De groep verhoogde vorige week zijn bod met €200 miljoen, in de hoop te profiteren van de publieke verontwaardiging over de voorgestelde deal met CD&R. Sanofi-aandelen daalden met 0,6% in de dagelijkse handel rond 11h45 CET op maandag, met een prijs van €100,20. Gezien de nieuwe ontwikkelingen heeft het farmaceutische bedrijf aangekondigd zijn winstprognose voor dit jaar te verbeteren.