HSBC kondigt miljarden aandeleninkoop aan te midden van winstdaling in het eerste kwartaal

HSBC kondigt miljarden-aankoopplan voor aandelen aan ondanks daling in winst en omzet

HSBC heeft een nieuw aandeleninkoopprogramma aangekondigd ter waarde van maximaal $3 miljard (€2,6 miljard) voor de eerste helft van 2025, ondanks een daling in zowel winst als omzet. De bank meldde dat economische onzekerheden een negatieve invloed hebben op de groei van het bedrijf, met een verwachte impact van een laag enkelcijferig percentage op de groepsomzet.

De grootste bank van Europa, HSBC Holdings Plc, publiceerde dinsdag haar resultaten voor het eerste kwartaal. De aandelen van HSBC stegen met 2,28% om 09:30 CEST in Londen. De in het Verenigd Koninkrijk gevestigde kredietverstrekker rapporteerde een winst vóór belasting van $9,5 miljard (€8,4 miljard) voor het eerste kwartaal, een daling van 25% ten opzichte van een jaar eerder, ondanks dat het de door het bedrijf samengestelde schatting van $7,8 miljard (€6,9 miljard) overtrof. De bank gaf aan dat de winst voornamelijk werd gedreven door sterke prestaties in de Wealth-business binnen de International Wealth and Premier Banking (IWPB) divisie, de operaties in Hongkong, en de valutahandel.

De Raad van Bestuur heeft ook een interim-dividend van $0,10 (€0,09) per aandeel goedgekeurd. Chief Executive Officer Georges Elhedery verklaarde in de winst aankondiging: “Onze sterke resultaten dit kwartaal tonen de momentum in onze winsten, discipline in de uitvoering van onze strategie en vertrouwen in onze mogelijkheid om onze doelstellingen te bereiken. We blijven onze klanten ondersteunen in deze periode van economische onzekerheid en markt onvoorspelbaarheid, waar we vanuit een positie van financiële kracht aan beginnen.”

Elhedery, die in september vorig jaar de rol op zich nam, heeft kostenbesparende maatregelen doorgevoerd. Vorig jaar kondigde de bank plannen aan om twee van haar drie grote divisies te fuseren—commerciële bankieren en investeringsbankieren (de wereldwijde bank- en markten divisie). De herstructurering omvat het opdelen van operaties tussen een tak voor “Oostelijke Markten”, die Azië-Pacific en het Midden-Oosten combineert, en een tak voor “Westerse Markten”, die de niet-ringsluitende Britse bank, Europese markten en Noord-Amerika omvat. HSBC verwacht dat de reorganisatie dit jaar kostenbesparingen van $300 miljoen (€264 miljoen) zal opleveren. Echter, ontslag- en andere upfront-kosten worden geraamd op $1,8 miljard (€1,6 miljard) over 2025 en 2026.

Economische onzekerheden drukken op de groei

HSBC’s grootste markt is Azië, waardoor de bank bijzonder kwetsbaar is voor spanningen als gevolg van de handelsoorlog tussen de VS en China. De aandelenprijs daalde met maar liefst 20% na de aankondiging van wederzijdse tarieven door president Trump op 3 april, voordat het 17% herstelde tijdens de recente brede markt-rally na de verschuiving in het tariefbeleid van het Witte Huis. Tot op heden is het aandeel met 7,3% gestegen bij de slotkoers in Europa op maandag.

In haar vooruitzicht stelde de bank: “De macro-economische omgeving wordt gekenmerkt door verhoogde onzekerheid, vooral door protectionistische handelsbeleid, wat volatiliteit creëert in zowel economische voorspellingen als financiële markten en een negatieve invloed heeft op het consumenten- en bedrijfsvertrouwen.”

In de eerste drie maanden van het jaar rapporteerde HSBC een omzet van $17,6 miljard (€15,5 miljard), een daling van 26% ten opzichte van een jaar eerder. Het jaarlijkse rendement op het gemiddelde tastbare eigen vermogen (RoTE) was 17,9%, vergeleken met 26,1% in het eerste kwartaal van 2024.

De bank verwacht dat de vraag naar leningen in 2025 gematigd zal blijven temidden van voortdurende onzekerheid en marktontwrichting. Ze voorspelt een laag enkelcijferig percentage directe impact op de groepsomzet en ongeveer $0,5 miljard (€0,44 miljard) aan verwachte extra kredietverliezen. “We hebben plausibele nevenscenario’s beoordeeld die aanzienlijk hogere tarieven modelleren, en de gerelateerde impact op groei, beleidsrentes en inflatie op onze winsten,” merkte de bank op.

Desondanks behoudt HSBC een positieve langetermijnverwachting, met een voorspelling van groei in het midden van de enkelcijferige percentages op de middellange tot lange termijn, en blijft ze een jaarlijkse groei van dubbele cijfers in vergoedingen en andere inkomsten in haar Wealth-business verwachten.