Wat zou er gebeuren als Iran terugkeert naar de wereldwijde handelsorde?

Wat zou er gebeuren als Iran terugkeert naar de wereldhandel?

Stel je voor dat Iran zich na decennia van sancties weer aansluit bij het wereldwijde systeem — banken weer aangesloten op SWIFT, olie-exporten hersteld, en kapitaal dat terugkeert.

Iran wordt vaak omschreven als een slapende economische reus. Het land, dat meer dan 85 miljoen mensen telt, beschikt over enorme olie- en gasreserves en bevindt zich op een strategische locatie die het Midden-Oosten, Centraal-Azië en Europa met elkaar verbindt. Toch handelt de natie ver onder zijn potentieel vanwege decennia van sancties.

De omvang en persistentie van de recente protestbeweging heeft de hoop doen herleven op een toekomstig keerpunt — een gebeurtenis die een politieke breuk zou kunnen forceren en uiteindelijk een heropening voor de handel zou kunnen betekenen. Als dat gebeurt, zouden de gevolgen zich ver buiten de grenzen van Iran uitstrekken.

Na tientallen jaren van isolatie zou het land opnieuw kunnen worden aangesloten op het wereldwijde financiële systeem. Banken zouden weer verbinding kunnen maken met SWIFT, olie-exporten zouden zonder beperkingen kunnen plaatsvinden en buitenlandse directe investeringen zouden op grote schaal kunnen terugkeren. Dit zou niet alleen een binnenlandse opleving zijn, maar een schok die krachtig genoeg zou zijn om handel, energie en kapitaalstromen in het Midden-Oosten te herschikken.

Een schok van een jaar

In de directe nasleep van een diplomatiek of politiek doorbraak, zou het opheffen van sancties waarschijnlijk een snelle opleving teweegbrengen — als een strak opgewonden veer die plotseling wordt losgelaten.

De niet-olietraditie van Iran, die lange tijd rond de $100 miljard (€85 miljard) was beperkt, zou scherp kunnen uitbreiden. Schattingen van de latente capaciteit lopen op tot $182 miljard (€155 miljard) zodra de beperkingen worden opgeheven, hoewel dit cijfer aan verschillende variabelen blootgesteld is.

Een belangrijke vroege motor zou de herverbinding van Iran met het SWIFT-systeem voor wereldbetalingen zijn. Onder sancties zijn de transactiekosten omhooggedreven via informele en schaduwbankkanalen. Het herstellen van normale toegang zou die kosten kunnen verlagen, waardoor opgekropen vraag vrijkomt en een importgolf in het eerste jaar zou kunnen aanzwellen — met name voor kapitaalgoederen, industriële machines en duurdere consumentenproducten die nodig zijn om de verouderende infrastructuur van Iran te moderniseren.

Vroege regionale effecten

De regionale effecten zouden snel voelbaar kunnen zijn, en Turkije, als de belangrijkste landpoort van Iran, zou een van de eerste profiterende landen zijn. De stijgende vraag naar Turkse consumptiegoederen en -diensten zou zich kunnen vertalen in een toerisme-boost.

Iraniërs die eerder werden beperkt door valutacontroles — en nog steeds te maken hebben met visumproblemen voor Europa — zouden in grotere aantallen naar Istanbul en Antalya verwachten te reizen. Tegelijkertijd zouden Europese en Amerikaanse cultuurtouristen langzaam kunnen terugkeren naar Iran.

Analisten schatten dat binnen het eerste jaar 5-7% van de culturele toerismemarkt van Turkije zou kunnen verschuiven naar bestemmingen zoals Isfahan en Shiraz. Met een groot deel van de Iraanse luchtvloot aan de grond door verouderde fleets, zouden Turkse luchtvaartmaatschappijen waarschijnlijk ingrijpen en dagelijkse routes toevoegen.

Voor Irak en Pakistan zouden de voordelen meer macro-economisch kunnen zijn als het Iraanse regime zou vallen. Stabiele, directe energievoorzieningen uit Iran zouden de productiekosten verlagen en de inflatie verlichten.

Impact op de energiemarkt

De impact zou het scherpst voelbaar zijn in de energie. De terugkeer van Iran zou tot 1,5 miljoen vaten ruwe olie per dag aan het wereldaanbod kunnen toevoegen. Tenzij OPEC+ stappen onderneemt om de toename tegen te gaan, waarschuwen analisten dat de olieprijzen met ongeveer 10% zouden kunnen dalen — een zegen voor importeurs zoals Turkije en Pakistan, maar een druk op de budgetten van producenten zoals Saoedi-Arabië en Koeweit.

Ook in gas zou het evenwicht kunnen verschuiven. De terugkeer van Iran zou de langdurige dominantie van Qatar van het gedeelde North Dome/South Pars-veld uitdagen, aangezien internationale energiebedrijven terugkeren naar de Iraanse zijde van het reservoir — een ontwikkeling die de energiehiërarchie van de regio voor het eerst in decennia zou kunnen herschikken.

Logistiek, geld en de eerste herschikking

Buiten handel en energie zou de terugkeer van Iran de regionale logistiek herschikken. Voor Azerbeidzjan zou het wegverkeer aan de noordwestelijke grenzen van Iran kunnen toenemen, waardoor het land een kritieke doorvoerpunt tussen Iran en Rusland wordt. Dit zou Azerbeidzjan omvormen van een puur energieproducent tot een strategische Euraziatische corridor.

Gasruilovereenkomsten — waarbij Iran Azerbeidzjan binnenlands van gas voorziet terwijl Bakoe gelijkwaardige volumes naar Europa exporteert — zouden ook vooruitgang kunnen boeken, naast langverwachte stroomnetverbindingen tussen Iran, Azerbeidzjan en Rusland.

De vijfjarige wedstrijd

Als Iran belangrijke obstakels overwint — het aantrekken van meer buitenlandse directe investeringen, het aanpakken van bankproblemen met betrekking tot witwassen van geld en het vermijden van binnenlandse gastekorten — zou de regio in een tweede fase terechtkomen. Dit zou minder over schok gaan, en meer over concurrentie en integratie.

Goedkopere Iraanse energie en directe landtoegang zouden het marktaandeel van Turkije in Irak, Syrië en Centraal-Azië geleidelijk kunnen ondermijnen. Grote Turkse fabrikanten — met name in textiel en apparaten — zouden kunnen reageren door productie naar Iraanse vrijhandelszones te verplaatsen om kosten te besparen, terwijl ze hogere waarde ontwerp en componenten thuis houden.

De banden tussen Iran en Irak zouden ook kunnen verdiepen in infrastructuureintegratie. De spoorverbinding Shalamcheh-Basra zou Irak kunnen omvormen tot een doorvoerroute voor Iraanse goederen die naar Jordanië en de Middellandse Zee gaan. Gezamenlijke industriële zones langs de grens — waarbij Iraaks kapitaal wordt gekoppeld aan Iraanse energie — zouden de afhankelijkheid van verre leveranciers kunnen verminderen.

Dubai zou zich als het financiële knooppunt voor genationaliseerde Iraanse bedrijven kunnen vestigen. Start-ups en technologiebedrijven die in fase één opschalen, zullen wellicht naar Dubai kijken voor noteringen, kapitaalverhoging en exits. Terwijl de handel in goederen met lage marges vervaagt, zou Jebel Ali zich kunnen concentreren op hoogwaardige logistiek die aan de Iraanse markt is gekoppeld.

Pakistan zou ondertussen te maken kunnen krijgen met concurrentie tussen Gwadar en de Iraanse haven van Chabahar. Zonder spoorintegratie in het logistieke netwerk van Iran, zou Islamabad risico lopen op marginalisatie. Het voltooien van de gasleiding tussen Iran en Pakistan zou echter de textielcentra in Sindh en Punjab nieuw leven inblazen, wat de export naar Europa zou stimuleren.

Oman zou stilletjes zijn rol als logistieke partner in de Indische Oceaan versterken. Havens zoals Duqm en Sohar, buiten de Straat van Hormuz, zouden de verzendrisico’s en verzekeringskosten voor de Iraanse handel verlagen.

Voor Qatar en Saoedi-Arabië zou de terugkeer van Iran de concurrentie intensiveren. Beide zouden gedwongen kunnen worden om technologiegedreven efficiëntie en prijsstrategieën te hanteren om hun marktaandeel in Azië te verdedigen. De goedkopere gasgrondstof uit Iran zou de marges van Saoedische petrochemie onder druk zetten, wat de rivaliteit om investeringen in China en India zou vergroten.

Koeweit, dat erkent dat de spoorlijnen tussen Iran en Irak de logistiek in de noordelijke Golf zouden domineren, zou zich ook kunnen richten op kapitaalallocatie in plaats van infrastructuurconcurrentie, door zijn staatsinvesteringsfonds te gebruiken om strategische belangen in Iraanse en Irakese energie- en transportprojecten te kopen.

Structurele risico’s

Geen van dit is gegarandeerd. Iran zou miljarden dollars nodig hebben om zijn olie-industrie, spoorwegen en infrastructuur te moderniseren, en falen om kapitaal te verkrijgen zou het land achterlaten bij beter gefinancierde rivalen. Inflatie blijft een bedreiging. Als deze niet wordt gecontroleerd, zou het de goedkope arbeidsvoordelen van Iran kunnen ondermijnen. En iedere hernieuwde geopolitieke instabiliteit zou buren snel kunnen dwingen terug naar omleidingsstrategieën.

Een groot deel van het Midden-Oosten drijft al naar diepere economische integratie. Als Iran deze risico’s weet te beheersen, zeggen analisten dat het zich binnen vijf jaar kan verankeren als een centraal productie- en doorvoerknooppunt in Eurazië. Als het faalt, loopt het risico iets veel minder transformatiefs te worden — een goedkope corridor die voornamelijk de groei van zijn buren aandrijft.

Hoe dan ook, de terugkeer van Iran zou een van de meest ingrijpende geoeconomische verschuivingen in de regio zijn die in decennia is gezien.