Spaanse megabank in opkomst: BBVA krijgt goedkeuring voor overname van Banco Sabadell

Spaanse megabank in de maak: BBVA krijgt groen licht voor de overname van Banco Sabadell

Het hoofdkantoor van Banco Sabadell, gelegen op Plaza San Roc in Sabadell, Barcelona, Spanje, heeft sinds vorig jaar te maken met ongewenste belangstelling van de financiële reus Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA).

De Spaanse beurswaakhond heeft op vrijdag de overnamebod van BBVA op Banco Sabadell goedgekeurd. Dit markeert het einde van de langdurige pogingen van de in Bilbao gevestigde Spaanse bankgigant BBVA om zijn concurrent over te nemen.

In een verklaring werd gesteld: “De Raad van de Spaanse Autoriteit voor de Effectenmarkt (CNMV) heeft het vrijwillige openbare aanbod voor de overname van aandelen in Banco de Sabadell, S.A. (Banco Sabadell) dat is ingediend door Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA), goedgekeurd.”

Volgens de uitspraak voldoen de voorwaarden van het overnamebod van BBVA, dat op 24 mei 2024 is ingediend, aan de geldende regelgeving. Daarom is de bank gemachtigd om een aanbod te doen aan de aandeelhouders van Sabadell, dat bestaat uit één nieuw uitgegeven BBVA-aandeel plus een contante betaling van €0,70.

“Het is een zeer aantrekkelijk aanbod, waarvan de huidige equivalente waarde de beste waardering van Banco Sabadell in meer dan een decennium vertegenwoordigt, met een premie die duidelijk hoger is dan die van recente vergelijkbare transacties in Europa,” merkte BBVA op na de uitspraak.

De CNMV oordeelde dat BBVA nu 30 dagen, beginnend op 8 september, heeft om voldoende aandeelhouders van Banco Sabadell te overtuigen om hun voorstel te accepteren. “Het aanbod is afhankelijk van de acceptatie van een minimum aantal aandelen dat meer dan de helft van de stemrechten van Banco Sabadell vertegenwoordigt, exclusief eigen aandelen,” aldus de verklaring.

Banco Sabadell heeft onlangs zijn Britse dochteronderneming TSB verkocht, wat hun aantrekkingskracht als overnamekandidaat heeft verzwakt en hun inspanningen om de interesse van BBVA af te schudden heeft vergroot. Sabadell heeft ook geprobeerd om de rendementen voor zijn aandeelhouders te verhogen in een poging om zijn aantrekkelijkheid voor BBVA te verminderen.

In juli kondigde Banco Sabadell een nieuw strategisch plan aan om in de komende drie jaar €6,3 miljard aan rendementen aan aandeelhouders te bieden, terwijl het een programma lanceert om de groei te versnellen en duurzame rendementen voor aandeelhouders te behouden.

Sabadell houdt ook een sectie op zijn website voor investeerders bij die gewijd is aan het overnamebod, waarin wordt aangegeven hoeveel aandeelhouders zouden verliezen als ze instemden met de fusie.

BBVA doet echter ook gedurfde beloften om het vertrouwen van aandeelhouders te winnen. Na de uitspraak zei BBVA-voorzitter Carlos Torres Vila: “Na de fusie zullen de aandeelhouders van Banco Sabadell een winst per aandeel van 25% hoger ontvangen dan ze zouden krijgen met een zelfstandig Banco Sabadell.”

“De vereniging van twee zeer complementaire banken op hun beste moment heeft een onmiskenbare logica en is voordelig voor aandeelhouders, klanten en werknemers van beide entiteiten, en voor de samenleving als geheel,” voegde hij toe, en benadrukte dat ze een “Europese leider in groei en winstgevendheid” kunnen creëren.

De aandelenkoersen van beide kredietverstrekkers stegen met 0,2% rond het middaguur in Europa.