China legt tijdelijke invoerrechten op Canadese koolzaad: een zware klap voor de industrie

China, de grootste importeur van koolzaad ter wereld, haalt bijna al zijn voorraden van het product uit Canada. De hoge invoerrechten zullen waarschijnlijk de import vrijwel beëindigen.

China heeft voorlopige antidumpingrechten aangekondigd op de import van Canadees koolzaad, wat een nieuwe escalatie is in het handelsconflict dat begon met de invoering van tarieven op Chinese elektrische voertuigen door Ottawa in augustus vorig jaar. Het voorlopige tarief zal op 75,8 procent worden vastgesteld, met ingang van donderdag, aldus het ministerie van Handel in een verklaring op dinsdag.

De november-futures voor koolzaad op de Intercontinental Exchange (ICE) daalden met 6,5 procent naar het laagste niveau in vier maanden na de aankondiging. “Dit kwam echt als een verrassing en een schok,” zei handelaar Tony Tryhuk van RBC Dominion Securities.

China, dat vrijwel al zijn koolzaad uit Canada betrekt, zou de import waarschijnlijk beëindigen als de hoge rechten worden gehandhaafd. “Dit is enorm. Wie gaat er een waarborg van 75 procent betalen om Canadees koolzaad naar China te brengen? Het is alsof je Canada zegt dat we jullie koolzaad niet nodig hebben, bedankt,” aldus een handelaar in oliehoudende zaden uit Singapore.

Het ministerie van Handel van China meldde dinsdag dat een antidumpingonderzoek, dat in september 2024 was gestart, had aangetoond dat de landbouwsector van Canada – met name de koolzaadindustrie – had geprofiteerd van “substantiële” overheidsubsidies en voorkeursbeleid.

China heeft tot september, wanneer het onderzoek formeel eindigt, om een definitieve beslissing over de tarieven te nemen, hoewel het de optie heeft om die deadline met zes maanden te verlengen. Een definitieve uitspraak kan resulteren in een ander tarief of de beslissing van dinsdag omverwerpen.

De beslissing markeert een verschuiving van de verzoenende toon die in juni werd aangeslagen, toen de Chinese premier Li Qiang zei dat er geen diepgewortelde belangenconflicten tussen de landen waren tijdens een telefoongesprek met de Canadese premier Mark Carney. “Deze stap … zal extra druk uitoefenen op de Canadese regering om handelsfricties met China aan te pakken,” zei Trivium China landbouwanalist Even Rogers Pay.

De Canadese handels-, landbouw- en premierkantoren hebben niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar. De Canadese ambassade in Beijing heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar.

China had in maart al invoerrechten opgelegd op koolzaadolie en -meel. Canada bevindt zich nu in een handelsconflict met de twee grootste economieën ter wereld, aangezien het ook geconfronteerd wordt met invoerrechten op sommige goederen uit de Verenigde Staten.

Daarnaast heeft China ook een antidumpingonderzoek ingesteld naar Canadees erwtzetmeel en voorlopige rechten opgelegd op de invoer van halogeenhoudend butylrubber, volgens verklaringen van het ministerie.

Vervangende verliezen

Analisten zeggen dat het moeilijk zal zijn om op korte termijn miljoenen tonnen Canadees koolzaad te vervangen. China gebruikt voornamelijk geïmporteerd koolzaad om diervoeding voor zijn aquacultuursector te maken. Een aparte heffing op de invoer van Canadees koolzaadmeel in maart heeft deze voorraden al in gevaar gebracht.

De maatregel biedt een kans voor Australië, dat ernaar uitziet om de toegang tot de Chinese markt te herwinnen met een paar testladingen dit jaar na een langdurige bevriezing van de handel, aldus Pay. Australië, de op één na grootste exporteur van koolzaad, is sinds 2020 uitgesloten van de Chinese markt, voornamelijk vanwege Chinese regels om de verspreiding van de schimmelziekte “blackleg” te stoppen.

Echter, zelfs als de Australische invoer toeneemt, zal “het volledig vervangen van Canadees koolzaad zeer moeilijk zijn, tenzij de importvraag scherp daalt,” aldus Donatas Jankauskas, analist bij het commoditydatabedrijf CM Navigator.

Handelaars meldden dat grondstoffenfondsen een aanzienlijke lange positie in ICE-koolzaadfutures hebben, wat de verkoopdruk kan verhogen. “Dit zal helpen hun uitstap van die lange positie te versnellen en kan de verliezen echt verlengen,” zei Tryhuk.

Een andere handelaar merkte op dat er al neerwaartse druk op de koolzaadprijzen komt, aangezien wordt aangenomen dat de Canadese oogst groter zal zijn dan eerder voorspeld vanwege goed weer. “We realiseren ons gewoon dat we een betere oogst hebben die op het punt staat om binnengehaald te worden,” zei de handelaar. “Dit is een klap waar niemand op voorbereid was.”

Ventum Financial-broker David Derwin zei dat sommige handelaren nog niet weten hoe ze de Chinese stap moeten interpreteren, aangezien het geen definitieve regel is. “Is het een onderhandelingstactiek? Of stelt China het vast zoals het is?” vroeg Derwin.