Barclays meldt sterke winst door solide inkomsten uit de investeringsbank

Barclays-aandelen stijgen naar negenjarig hoogtepunt op de NYSE na sterke resultaten voor het derde kwartaal, voornamelijk aangedreven door groei in de investeringsbank. CEO Venkatakrishnan sprak zijn vertrouwen uit in het behalen van de driejaarlijkse doelstellingen die eerder dit jaar zijn vastgesteld.

De Britse bank Barclays heeft sterke resultaten voor het derde kwartaal gepresenteerd, waardoor de aandelen met meer dan 4% stegen in de nabeurshandel op de New York Stock Exchange. De aandelen bereikten hun hoogste niveau sinds 2015. Na deze stijging zijn de aandelen van Barclays dit jaar met ongeveer 60% gestegen en met 80% in het afgelopen jaar, waardoor het een van de beste presteerders is in de FTSE 100.

De solide resultaten werden voornamelijk aangedreven door de investeringsbank, kostenbesparende maatregelen en een gezonde kapitaalratio na de strategische hervorming die in februari werd aangekondigd. De bank gaf ook een optimistische vooruitblik op de netto rente-inkomsten in 2024.

Omzet- en winstgroei

Barclays rapporteerde een winst vóór belasting van £2,2 miljard (€2,6 miljard), een stijging van 18% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, en overtrof de verwachtingen van analisten van £2 miljard (€2,4 miljard). De totale inkomsten stegen met 5% tot £6,5 miljard (€7,8 miljard), terwijl de operationele kosten bleven dalen. De kostprijs-inkomstenverhouding verbeterde tot 61%, van 63% een jaar eerder.

De investeringsbank, het grootste segment van Barclays, genereerde £2,9 miljard aan inkomsten, een stijging van 6% op jaarbasis, goed voor 44% van de totale inkomsten van de bank. Deze groei werd aangedreven door hogere inkomsten uit adviesdiensten en de kapitaalmarkten voor schulden en aandelen, wat overeenkomt met trends die ook bij grote Amerikaanse banken zijn waargenomen, met kapitaalmarkten die worden gesteund door verwachtingen van lagere rentetarieven en versoepeling van de liquiditeitsvoorwaarden dit jaar.

De return on tangible equity (RoTE) van de groep steeg in het derde kwartaal naar 12,3%, van 9,9% in het tweede kwartaal. De balans van Barclays blijft solide, met een Common Equity Tier 1 (CET1) ratio die steeg naar 13,8%, van 13,6%. De bank verhoogde zijn prognose voor netto rente-inkomsten (NII) voor 2024, met de verwachting dat deze meer dan £11 miljard (€13 miljard) zal bedragen.

Groeps CEO, C.S. Venkatakrishnan, merkte op: “We blijven gefocust op de gedisciplineerde uitvoering van ons driejarige plan en zijn bemoedigd door de voortgang tot nu toe. Hoewel er nog werk aan de winkel is, ligt de groep op schema om zijn doel van meer dan 12% RoTE tegen 2026 te behalen.”

Kostenbesparende maatregelen

In februari kondigde Barclays een strategische hervorming aan die gericht was op kostenreductie na een nettoverlies in het vierde kwartaal van vorig jaar. De operationele herstructurering omvat banenverlies, verkoop van activa en een reorganisatie van de bedrijfsdivisies, evenals een driejarig plan om £10 miljard (€12 miljard) aan aandeelhouders terug te geven via dividenden en aandeleninkoop. Als onderdeel van deze strategie kondigde de bank ook de overname aan van de retailbankingactiviteiten van Tesco, een stap die naar verwachting “zal helpen nieuwe distributiekanalen te creëren voor onze ongedekte leningen en spaarbedrijven,” aldus Venkatakrishnan.

De sterke resultaten van Barclays voor het derde kwartaal benadrukken het succes van zijn ingrijpende strategische herstructurering, waarmee een winstdecline werd omgekeerd die sinds het laatste kwartaal van vorig jaar aanhield. CEO Venkatakrishnan verklaarde in het winstverslag: “De overname van Tesco Bank, die op 1 november 2024 zal worden afgerond, is onderdeel van onze inzet om te investeren in het Verenigd Koninkrijk. We blijven kostendiscipline handhaven en zijn goed gekapitaliseerd, met een CET1-ratio van 13,8% aan het einde van het kwartaal.”