Warren Buffet’s beste en slechtste investeringen als CEO van Berkshire Hathaway

Billionaire investor Warren Buffet heeft op zaterdag aangekondigd dat hij aan het einde van het jaar wil aftreden als CEO van Berkshire Hathaway. Deze onthulling kwam als een verrassing, aangezien de 94-jarige eerder had gezegd dat hij niet van plan was met pensioen te gaan.

Buffett, een van de rijkste mensen ter wereld en een van de meest succesvolle investeerders, nam in 1965 de controle over Berkshire Hathaway, dat toen een textielbedrijf was. Hij transformeerde het bedrijf in een conglomeraat door andere bedrijven en aandelen te vinden die onder hun waarde werden verkocht. Zijn succes maakte hem tot een icoon op Wall Street en leverde hem de bijnaam “Oracle of Omaha” op, verwijzend naar de stad in Nebraska waar Buffett geboren is en ervoor heeft gekozen om te wonen en werken.

Hier zijn enkele van zijn beste en slechtste investeringen door de jaren heen:

Buffett’s Beste Investeringen

1. National Indemnity en National Fire & Marine
   Aangekocht in 1967, was dit een van Buffett’s eerste verzekeringsinvesteringen. Het verzekeringsfloat—het premiebedrag dat verzekeraars kunnen investeren tussen het moment dat polissen worden gekocht en wanneer claims worden ingediend—leverde het kapitaal voor vele van Berkshire’s investeringen door de jaren heen en hielp de groei van het bedrijf. De verzekeringsdivisie van Berkshire omvat nu Geico, General Reinsurance en verschillende andere verzekeraars.
2. Aandelen kopen in American Express, Coca-Cola en Bank of America op het juiste moment
   Warren Buffet kocht aanzienlijke aandelen in bovengenoemde bedrijven op momenten dat ze uit de gratie waren vanwege schandalen of marktomstandigheden. Gezamenlijk zijn de aandelen nu meer dan $100 miljard (€88,3 miljard) waard, exclusief de dividenden die hij door de jaren heen heeft ontvangen.
3. Apple
   Buffett heeft lange tijd gezegd dat hij techbedrijven niet goed genoeg begreep om ze te waarderen en de winnaars op lange termijn te kiezen, maar hij begon in 2016 met het kopen van Apple-aandelen. Hij legde later uit dat hij meer dan $31 miljard (€27,4 miljard) investeerde omdat hij het iPhone-bedrijf begreep als een consumentenproductenbedrijf met uiterst loyale klanten.
4. BYD
   Op advies van zijn overleden investeringspartner Charlie Munger, heeft Buffett in 2008 fors ingezet op het talent van BYD-oprichter Wang Chanfu met een investering van $232 miljoen (€205 miljoen) in de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen.
5. See’s Candy
   Buffett wijst herhaaldelijk naar zijn aankoop in 1972 als een keerpunt in zijn carrière. Hij zei dat Munger hem overtuigde dat het logisch was om geweldige bedrijven te kopen tegen goede prijzen, zolang ze duurzame concurrentievoordelen hadden.
6. Berkshire Hathaway Energy
   Nutsbedrijven bieden een grote en constante stroom van winsten voor Berkshire. Het conglomeraat betaalde $2,1 miljard (€1,9 miljard) voor MidAmerican Energy in 2000. De nutsbedrijven hebben meer dan $3,7 miljard (€3,3 miljard) toegevoegd aan Berkshire’s winst in 2024.

Buffett’s Slechtste Investeringen

1. Berkshire Hathaway
   Buffett heeft gezegd dat zijn investering in de textielfabrieken van Berkshire Hathaway waarschijnlijk zijn slechtste investering ooit was. Het textielbedrijf dat hij overnam in 1965 heeft jarenlang verlies geleden voordat Buffett het in 1985 sloot.
2. Dexter Shoe Co.
   Buffett gaf aan dat hij een enorme blunder heeft begaan door Dexter in 1993 voor $433 miljoen (€382,4 miljoen) aan te schaffen, een fout die nog verergerd werd omdat hij Berkshire-aandelen voor de deal gebruikte.
3. Gemiste kansen
   Buffett zei dat sommige van zijn slechtste fouten door de jaren heen de investeringen en deals waren die hij niet heeft gemaakt. Berkshire had gemakkelijk miljarden kunnen verdienen als Buffett zich op zijn gemak had gevoeld bij investeringen in Amazon, Google of Microsoft in een vroeg stadium.
4. Te vroeg verkopen van banken
   Kort voor de COVID-pandemie leek Buffett niet langer geïnteresseerd in de meeste van zijn bank aandelen. Herhaalde schandalen rond Wells Fargo gaven hem reden om zijn aandelen te verkopen, maar hij verkocht ook zijn J.P. Morgan-participatie voor prijzen onder de $100 (€88,3).
5. Blue Chip Stamps
   Buffett en Munger namen in 1970 de controle over Blue Chip, maar naarmate de handel in spaarzegels uit de gratie raakte, daalden de verkopen gestaag.