Experts: Trump’s Auto Tarieven Kunnen Chinese Autobouwers Helpen

Een werknemer werkt aan een nieuwe productielijn voor elektrische voertuigen in een BYD-fabriek in de provincie Jiangsu, China, op 26 augustus 2024. Chinese autofabrikanten zouden verrassende voordelen kunnen behalen uit de handelsconflicten van de Verenigde Staten, nu een tarief van 25 procent op geïmporteerde voertuigen en auto-onderdelen in werking treedt, aldus analisten.

Het Witte Huis heeft betoogd dat het tarief noodzakelijk is om de Amerikaanse auto-industrie te beschermen en de industriële basis en toeleveringsketens van het land te versterken. Vorig jaar importeerde de VS voor $475 miljard aan auto-onderdelen, motoren en voertuigen, voornamelijk uit Mexico, Japan, Zuid-Korea, Duitsland en Canada.

De aanwezigheid van China in de Amerikaanse auto-industrie is beperkt sinds Trump in 2018 zijn eerste handelsconflict begon en tarieven oplegde op $380 miljard aan Chinese goederen. Chinese “lichte voertuigen” – auto’s, bestelwagens en motorfietsen – vertegenwoordigden slechts 0,4 procent van de verkoop van lichte voertuigen in de VS in 2024, volgens JATO Dynamics, een marktonderzoeksbureau in de auto-industrie.

Deze beperkte aanwezigheid is grotendeels te wijten aan de lage merkherkenning in de VS voor Chinese autofabrikanten en een tarief van 100 procent dat vorig jaar door voormalig president Joe Biden werd opgelegd. Vanaf 2027 zal de VS ook de verkoop van alle Chinese “verbonden voertuig” hardware of software verbieden op vermeende nationale veiligheidsgronden. Deze systemen, die vaak in elektrische voertuigen worden aangetroffen, stellen voertuigen in staat om gegevens via Bluetooth, Wi-Fi of satelliet uit te wisselen.

Sam Fiorani, vice-president van wereldwijde voertuigvoorspellingen bij AutoForecast Solutions, zei dat Chinese autofabrikanten minder direct door de Amerikaanse tarieven worden getroffen dan hun mondiale concurrenten, wat hen een langdurig voordeel zou kunnen geven. Chinese autofabrikanten kunnen ook profiteren nu hun concurrenten hogere kosten ondervinden door de tarieven, wat hen mogelijk kostenefficiënter maakt in andere markten, aldus Fiorani.

De voordelen zullen het meest zichtbaar zijn in de markt voor elektrische voertuigen (EV’s), volgens experts, ook al blijven ze buitengesloten van de VS. China domineert zowel de productie van elektrische voertuigen als de productie van batterijen, en vorig jaar overtrof het EV-machtscentrum BYD Elon Musk’s Tesla in jaarlijkse wereldwijde omzet dankzij sterke binnenlandse verkopen. China herbergt ook zes van de tien grootste fabrikanten van EV-batterijen ter wereld.

Hoewel de tarieven van Trump naar verwachting een beperkte impact zullen hebben op Tesla, dat minder afhankelijk is van buitenlandse onderdelen, zeggen experts dat ze potentiële concurrenten van BYD, zoals het Zuid-Koreaanse Hyundai, het Japanse Nissan en de Duitse BMW en Mercedes, zullen schaden. Tu Le, de oprichter en algemeen directeur van Sino Auto Insights, zei dat de tariefbeleid van Trump en de druk om productie naar de VS te verplaatsen Amerikaanse merken op lange termijn minder concurrerend zouden kunnen maken, wat uiteindelijk China ten goede komt.

Echter, Chinese leveranciers van auto-onderdelen zouden meer last kunnen hebben van de tarieven dan autofabrikanten vanwege hun grotere blootstelling aan de Amerikaanse markt, volgens Nick Marro, hoofdeconoom voor Azië bij de Economist Intelligence Unit. “Als er verstoringen optreden, zou dat waarschijnlijk het gedeelte van de toeleveringsketen voor tussencomponenten beïnvloeden, wat cascaderende effecten kan hebben op de uiteindelijke assemblage van Amerikaanse voertuigen.”

Een belangrijke vraag rondom de autotarieven van Trump is hoe ze de Chinese en andere buitenlandse fabrikanten zullen beïnvloeden die naar Mexico zijn verhuisd om te profiteren van de Verenigde Staten-Mexico-Canada Overeenkomst (USMCA) en de nabijheid van de Amerikaanse grens. Na de handelsconflicten van Trump met Beijing in 2018 verhuisden veel Chinese fabrikanten hun activiteiten naar Zuidoost-Azië en later naar Mexico om tarieven te vermijden. Hierdoor is de handel van Mexico met de VS gestegen, en is het China voorbijgestreefd als de belangrijkste handelspartner van de VS in 2023.

In 2024 leverde Mexico meer dan 40 procent van de Amerikaanse auto-onderdelen, maar veel daarvan kwamen uit Chinese fabrieken die de afgelopen acht jaar daar operationeel zijn geworden. Terwijl de Mexicaanse en Canadese auto-industrieën enkele vrijstellingen van de 25 procent tarieven van Trump zullen ontvangen dankzij de USMCA, zei Marro van de EIU dat Mexico-Stad naar verwachting haar Chinese productiebasis opnieuw zal beoordelen, terwijl het probeert aanvullende tarieven te onderhandelen.

Tijdens zijn presidentiële campagne vorig jaar beweerde Trump ten onrechte dat Mexico Chinese autofabrikanten toestond om fabrieken te bouwen om afgewerkte voertuigen zonder belasting naar de VS te verzenden. Dit blijft een punt van discussie, vooral na de terugkeer van Trump naar het Witte Huis in januari. De Financial Times, die mensen die bekend zijn met de zaak citeert, meldde vorige maand dat het ministerie van Handel van Mexico de goedkeuring van een BYD-faciliteit had vertraagd vanwege zorgen dat slimme autotechnologie de Amerikaanse grens zou kunnen oversteken. Tu Le van Sino Auto Insights zei dat sommige Chinese bedrijven mogelijk toestemming willen aanvragen om productie in de VS op te zetten. “Ik denk dat er een enorme kans is voor Chinese autofabrikanten om te onderhandelen over een manier om in de Verenigde Staten te bouwen. Ik denk dat de Trump-administratie zal zien dat er investeringen plaatsvinden in de EU,” zei hij.

Een dergelijke ontwikkeling zou volgen op vergelijkbare stappen van andere Aziatische autofabrikanten, zoals het Zuid-Koreaanse Hyundai, dat onlangs een investering van $21 miljard in de VS aankondigde voor de deadline van de tarieven. Ilaria Marzocco, een senior fellow die gespecialiseerd is in Chinese bedrijven en economie aan het Center for Strategic and International Studies (CSIS), zei dat de vooruitzichten voor Chinese autofabrikanten onzeker blijven vanwege de huidige beperkingen op “verbonden voertuigen” die in januari door het Bureau of Industry and Security zijn opgelegd.